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文|帆软数据应用研究院 汪建辉
什么是流动性风险
流动性风险管理是银行风险管理的主要内容之一，是指商业银行掌握的可即时支付的流动性资产无法满足支付需求，从而使其丧失清偿能力的可能性。流动性风险与信用风险、操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，其产生除了因为流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样可能会导致流动性不足，故流动性风险通常被视为一种综合性风险。如果银行出现了流动性问题，很可能会引发挤兑现象，从而导致银行破产倒闭。
为什么会发生流动性风险
流动性风险经常是银行破产倒闭的直接原因，比如在次贷危机期间，大名鼎鼎的雷曼兄弟就是因为流动性风险集中爆发而导致最终破产清偿的。
既然流动性风险对银行影响那么大，那到底是什么原因导致了银行的流动性风险的产生呢？流动性风险是银行的专有名词，所有产生的原因自然也和银行的经营特性密不可分。那么商业银行有哪些经营的特点呢？总结起来是以下两点。
1、银行是负债经营的
银行是一个高杠杆的金融企业，实际资本和他所背负的负债相比少之又少，他是靠少量的资本金和良好的信用来撬动巨额的负债。商业银行负债经营的特点又叫高负债错配，通俗来讲就是资产和负债之间存在着期限上的错配，比如存款都来自于短期，但是贷款更多的都是在中长期，这里面就存在存贷款期限错配情况。在这种框架下流动性和利率风险是比较高的，如果大家短期的存款集中需要取出的时候，贷款又没有收回，就会导致银行难以支付大家的取款需求，由此就出现了流动性风险。
2、商业和社会双重属性
商业银行作为一个企业机构，其本质是以营利为目的的，但是商业银行同时又是一个很重要的金融机构，具有很强的社会性，这样的金融机构必然要接受外部比较强的监管，比如需要满足人民银行、银监会等机构的监管。在监管的压力下银行不得不对流动性进行符合要求的管理，但是这往往会导致短期内银行的营利能力下降，股东的利益也因此受损。所以合理的流动性管理已经越来越受到银行领导的重视，大家都希望能够在满足长期稳定经营的要求下更够有更多的资金可以用来进行盈利性经营，实现流动资金和盈利资金的完美平衡。
不难看到，其实银行流动性风险的根源就是高负债期限错配，同时和信用风险、利率风险、汇率风险和经营风险也存在着千丝万缕的联系。期限错配一般是指借短放长，比如吸收短期存款但是放出长期贷款，一旦没有持续的存款进来，就可能会产生流动性风险。当然，一些表外业务，比如说担保、承诺、银行承兑汇票、理财产品等，他们都会对银行流动性和现金流产生影响。
从上面的介绍不难知道，流动性其实是包含两个层面的。第一层面是资产的流动性，如果资产随时能够得到偿还或者在不贬值的情况下变现，那么这笔资产的流动性是很好的，反之就是资产流动性不佳。第二个层面是负债的流动性，负债存款经常会有波动，如果波动出现缺口之后，商业银行能够以比较低的融资成本，获取资金来应对缺口满足负债的偿付，那么负债流动性是比较好的。反之说明负债流动性是差的。
流动性风险管理指标
根据公开资料，过去二十多年国内商业银行在资产负债管理领域演进的过程大概分为三个阶段。
第一个阶段，时间在1994年之前，称之为传统信贷规模的管控时期，主要接受来自于央行下达的信贷规模管控。
第二阶段是1994-2006年，称之为比例指标管理时期。当时人民银行建立了以存贷比为核心的资产负债比例管理体系，存贷比是最主要的流动性风险指标。
第三阶段是2006-2015，商业银行流动性管理步入了资本为约束的全面风险管理时期，新增了部分流动性指标，如核心负债依存度、流动性缺口率等。
第四阶段是2015年之后，中国银监会陆续制定了流动性各项指标，比如流动性比例、流动性覆盖率（LCR）。除了监管指标还有监测指标：包括存贷比、流动性缺口率、核心负债依存度、同业负债比例以及最重要的流动性缺口。同时2016年人民银行又出台了宏观审慎评估体系考核（MPA），进一步加强了银行风险管理。
流动性风险管理的内容
上面介绍了我国商业银行流动性风险管理的主要监管指标发展进程，那么针对这些监管指标，我们该如何去管理银行的流动性风险呢？流动性风险上面提到主要分为两个方面，一个是资产流动性风险，一个是负债流动性风险。
1.资产流动性风险
资产流动性风险的主要监控指标包括流动性比率、流动性缺口率、存贷比例，旨在合理提高贷款等资产回收能力和速度，比如增加贷款流动性、适当减小贷款规模等。
流动性比率=流动性资产/流动性负债
流动性比率越高，说明资产回收能力强并且负债期限较长，不容易出现集中取款的情况，即使出现临时的大额流动性需求，也可以通过资产的回收进行流动性补充，从而消除流动性风险。
流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产
流动性缺口率越高意味着流动性缺口较大，但是能够用于即时偿付的可回收资产不够，这样就会导致银行难以支付客户需求的情况，流动性风险随之高涨。
存贷比例=贷款余额/存款余额
存贷比例是一个比较粗放的指标，但是能在一定程度上反映负债偿还能力，如果存贷比例过高，将导致银行可用于支付的流动性资产较少，如果一旦出现客户支取大量存款，将很容易引发流动性风险爆发。
2.负债流动性风险
负债流动性主要监控指标包括核心负债比例、资金来源集中度、各项存款结构、核心存款/总资产等，主要是为了让存款来源更加多元化、结构更加合理，能够以合理的融资成本及时获取大量资金来对冲流动性风险。其实，负债流动性风险最应该关注的就是存款的稳定性。
核心负债依存度=核心负债/总负债
银行负债的稳定性有核心负债保证，如果负债能够比较稳定，并且比例相对比较高的话，流动性风险就会相应的降低。
资金来源集中度=最大十家存款户余额/总负债
资金来源如果太过于集中，对于银行流动性风险管理来说是不利的，一旦有大户需要支取大量存款，则很容易出现难以偿付的情况。
流动性风险管理解决方案
管理流动性风险，银行必须从制度到系统建立起一套完整的风险防范机制。比如建立有序的报告制度，制定年度风险政策，定期检测期限错配问题以及建立总分行现金头寸预测报告和实时监控体系，帆软在银行多年的深耕已经建立起一整套风险监控平台方案。
从专业委员会、董事会、高层管理、风险管理部、内部审计部到财务部都有完整闭环的管理体系支撑，比如对于风险管理部，我们提供了每日限额监控和早期预警指标监控，并且为他们提供了一整套的“客户行为监测模型”，通过前端日报月报的形式形成风险评估报告，自动推动给高层领导。
这些都是静态报表，对于一些分析体系之外的临时分析需求，我们给业务人员提供了智能自助分析平台，业务人员可以在这个分析平上自助取数进行数据分析，发现常规报表中无法监测到的问题，及时修复风险监测模型。
流动性风险管理中，备付管理是核心，头寸和现金流预测是基础。所以帆软在关注常规备付能力管理的同时，也非常重视头寸和现金流预测。
在FineBI5.0版本中我们提供了常用的数据挖掘算法，比如使用时间序列预测ATM机现金需求量，或者可以对存贷客户进行分类和聚类数据挖掘，找出对于银行流动性风险影响较大的客户群体进行重点监控，提供这部分客户的备付资金，防止流动性缺口持续扩大。
拿ATM机现金需求量预测为例，在FineBI5.0中拖入历史数据后，在数据挖掘参数调节框中输入预测长度、预测周期和是否考虑季节因素和置信区间等条件后，点击确定即可得出快速挖掘预测的结果。
通过这个预测分析，我们就知道4月7日这一天最多准备24万，最少准备13万左右就够了。这还仅仅是通过时间周期来预测现金需求量，但是实际情况往往更加复杂，比如预测国庆期间的需求量，那就不是简单的时间序列问题了，可能需要用到支持向量机（SVM）等挖掘算法等，这个在FineBI5.0中可以通过我们集成的R语言来进行深度数据挖掘。
总结
流动性风险管理不仅是银监的监管要求，也是行内全面风险管理的要求。在帆软的大量银行客户中，很多在流动性风险管理方面已经走得很前列了，一些农商行也开始不满足于省联社的系统，开始自己尝试做一些针对自己行内情况的风险管理系统，甚至有些已经从限额指标体系、分级流动性储备体系、分级压力测试体系、分级流动性预警体系、逐渐增加的监控频度等五个方面全面细化流动性风险管理了。 一般来说，流动性风险和盈利目标是一对天敌，但是优秀的流动性管理能够在精准满足行内流动性的同时保证全行盈利资金最大化。帆软基于大量的数据化流动性管理实践为更多的银行客户带去了价值，让客户能够在报表和商业智能系统之外发掘到更多的业务场景，使场景化数据应用成为银行增长的新兴引擎。
编辑于 2018-10-17 18:14
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