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一、选手简介
1、团队介绍
- 团队名称：乘风破境
- 指导老师：巫景飞，上海大学MBA金融产业方向学术监督、上海大学副教授、复旦大学管理学博士、云通数科创始人。
队长介绍：
- 张晓菲，上海大学MBA学生，某证券公司资深财富顾问，热衷于学习和思考，对公募基金行业有深入的研究。
团队成员：
- 郭静如，上海大学MBA学生，某大型企业财务人员，工作中经常处理大量数据及报表。对数据可视化呈现有较高需求，对色彩搭配有自己独到的见解。
- 李炜，上海大学MBA学生，就职于某大型国有商业银行信用卡中心，从事运营支持保障与业务数据分析工作，熟练运用SAS数据统计分析软件、SQL语言。
因何结缘：感谢本次帆软的可视化比赛，令3名同样对数据分析有着无比热忱的上海大学MBA中心校友相聚到一起。创意、细心、经验，我们将各自的优势互补融合，在本次比赛中分工合作，各司其职，共同完成了本项数据分析作品。
团队标语：乘风踏浪，行无止境。
2、参赛初衷
- 帆软BI作为目前数据分析领域知名产品，凭借其人性化的操作方式及其靓丽的报表风格设计逐渐被越来越多的银行、基金公司等金融机构所关注和采用。乘风破境的小伙伴们希望借助本次大赛这个有利契机，能够深入学习和了解这款产品，通过更先进的工具直观展示数据关系，挖掘数据价值，熟练运用他制作更具冲击力和表达力的可视化报表；
- 我们小组成员都对数据可视化分析有着浓厚的兴趣，通过实战级的比赛，我们可以接受专家指导，学习视频教程，从而能够提升自身数据思维，掌握分析工具，强化工作效率。同时也希望能够以此为契机，学习更多目前主流的报表分析软件；
- 主办方提供的大赛奖励非常具有吸引力，帆软以及CPDA专家团队全程指导，为我们提供了全方位的保障和支持，让我们有信心参加这次挑战。
二、作品介绍
1、业务背景
- 峥嵘岁月二十余载，中国公募基金从最初的5家基金管理公司、2家托管银行，发展到目前的152家公募基金管理人、63家基金托管人、473家基金代销机构，总规模也快速壮大至26万亿元。实现了从无到有、从小到大的巨大变革。现如今，基金行业已成为中国资本市场上举足轻重的力量。
- “无动而不变，无时而不移”，基金业在不断发展中前进。基金作为大众理财的专业工具，也是资本市场买方的代表。深入了解基金业的变化，有助于投资者更好地进行财富管理。然而，几千只基金每季度、半年度、年度都要发布相应的报告，即使有专业机构总结有关基金资产配置的报告，但动辄几十页内容，对于广大的普通投资者来说，完整阅读并提取关键信息并非易事。如何将信息可视化呈现，让广大投资者能快速抓住核心内容，变的迫在眉睫。
- 本报告通过选取2016-2021年我国公募基金的统计数据，从公募基金总体情况、基金公司、基金持仓这三部分剖析基金在近六年间的变化。利用FINBI将这些变化可视化呈现，抓取重要变化点，剖析背后原因，帮助广大投资者清晰认识基金的变迁。
2、数据来源
为了完成本次数据分析作品，我们从云通数科获取了2016-2022年期间基金的各类统计数据。中国公募基金数据库（CMFDB）是云通数科完全自主研发、自主构建的数据库，包括基金产品信息库、机构信息库与投资经理信息库。详细收录了基金基本信息、分类、基金净值与分红，基金投资组合信息，基金财务报表，机构信息及投资经理信息。获取数据后，我们根据分析内容整理得到11张数据表。
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序号
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表名
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说明
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1
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行业统计1
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2016-2021年期间我国公募基金数量、份额、净值明细
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2
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指数收益率（1）
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2016-2021年期间不同类型基金指数年度收益率
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3
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公募基金类型明细表20210421
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2016-2021年期间我国公募基金分类明细
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4
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基金持有人结构
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2016-2021年期间基金不同持有人持有规模占比
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6
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基金公司信息表0419
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基金公司成立时间、注册地、2021年底管理规模
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7
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基金公司基金经理数量变化
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2016-2021年期间基金经理变化趋势
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8
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公募基金持有股票情况信息表11
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2016-2021年期间我国公募基金持股市值情况
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9
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2016-2021年公募基金集中度变化表（1）-Sheet0
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2016-2021年基金公司行业集中度
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10
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2016-2021公募基金投资风格偏好趋势变化表1
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2016-2012年公募基金投资风格
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11
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基金公司基金经理数量变化（1）
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2016-2021年新增基金公司数量变化与基金经理变动率
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为确保数据安全，未涉及任何涉及客户相关信息资料。
初始数据集来源链接：https://www.fofpower.com/
3、分析思路
首先对选定时段内我国公募基金总体情况进行概览，从基金数量、基金份额、基金规模、基金类型、整体收益率、投资者结构这几点看总体的变化。其次分析公募基金公司的变迁，包括基金公司地域分布、行业集中度的变化、基金经理数量变化以及各年度冠军基金经理。最后将重点放在基金的资产配置上进行深度分析，分析基金持股比例的变化，以及重点持仓行业和投资风格的变化，并将这些变化与我国经济发展导向做结合分析。
思路图如下：
4、数据处理
我们参照帆软BI产品的学习教程，对数据进行了以下处理：
4.1 数据上传
基于帆软便捷的数据上传功能，在【数据准备】中添加EXCEL数据表，同时，在EXCEL表添加自助数据集，对数据进行编辑和操作。
4.2 数据过滤、分组、排序
（1）过滤数据：
为避免空值和异常值的影响，对9张数据表进行了过滤操作，例如，在“公募基金持有资产类型明细表”中将“资产类型”字段为空的值予以过滤删除。
（2）合并变量：
由于各家数据企业对于基金持有资产的类型分类有差异，为统一口径，我们采用wind数据库的分类，在建立自助数据集的过程中将其统合为以下6组，现金、股票、债券、权证、基金、其他，将同类型进行了自定义分组。
5、分析结果
5.1 2016-2021年中国公募基金行业发展概览
使用柱形图和折线图展现2016-2021年间基金数量、份额和净值等信息稳中有升、持续增长的变化。
公募基金数量从2016年的3867只，增长到2021年的9288只；基金份额从2016年的8.8万亿份，快速跨越至2021年的21.7万亿份，总规模也在持续增长，到2021年突破25万亿元。
公募基金的规模增长主要受两方面因素的驱动：基金业绩的增长和资金的净流入。此处采用折线图，不同颜色的线条代表不同指数的收益率，可以清晰的看到，股票型基金指数和混合型基金指数的收益明显高于市场基准-上证指数。说明基金管理人的主动管理为投资者带来了良好的投资回报。基金份额的净申购能反映资金的净流入，这六年的基金份额每年的增长值为正，说明基金行业生态发展稳定、健康。
堆积柱形图，既能反应总资产规模的逐渐上升，也能体现各年度中各类型基金所占比例的变化。从2016年到2021年基金类型变化图来看，货币型基金的规模占比在逐步缩小；由于持有人较强的避险情绪和保本意识，固收类投资（债券型基金）占比稳步增加，尤其是最近两年来火爆的“固收+”投资产品，更是提升了债券型基金的规模占比。还有个很明显的变化，就是2017年和2018年，股票类型基金和混合型基金的规模占比出现了小幅下滑，这说明了权益类投资的规模与当年的市场行情息息相关。2019年起，权益类基金（股票型、混合型）的规模占比在逐渐加大，这既是得益于市场行情，又是因为相关产品政策的密集出台，引导公募基金回归投资本质，发挥专业投资价值，践行长期投资。
基金持有人结构采用横向堆积柱形图，各类持有人的当年占比变化一目了然。从公募基金持有人结构来看，近六年始终是个人投资者的持有规模占比高于机构投资者，说明基金已逐步成长为国内发展普惠金融的重要载体。
5.2 2016-2021年中国基金公司变迁
从基金公司的地域分布来看，全国一共有151家基金管理人分布在20个城市，截止到2021年底，上海共有67家基金公司，管理规模超过10万亿元。无论从数量上看还是管理规模上看，上海、深圳、北京都排在前三。这三座城市也分别是上交所、深交所、北交所的所在地。基金公司热衷于扎堆这几个城市，一方面便于与监管层、交易所加强沟通，另一方面也利于与各大银行渠道总行的合作。此外，还与当地的金融发展规划密切相关。2021年出台的《上海国际金融中心建设“十四五”规划》，将推动上海国际金融中心建设迈向更高发展水平。深圳市地方金融监督管理局发布《深圳市金融业高质量发展十四五规划》，提出目标-到2025年深圳金融产业支柱地位和资源配置能力将进一步增强，金融国际化程度和全球影响力进一步提升，金融创新能力和综合实力跻身全球金融中心城市前列。北京将“持续强化国家金融管理中心功能，努力发展与大国首都地位相匹配的现代金融业”定为十四五规划的发展目标。
伴随着行业规模的壮大，近年来基金经理的年度新增数量持续增加，但是基金经理的稳定性逐年下降，随着大资管时代的到来，基金公司如何保持人才的稳定性面临着巨大挑战。
基金公司集中度采用了横向堆积柱形图，各项目当年占比的变化比一目了然。从基金公司的行业集中度看，前十大基金公司的规模约占整个行业的半壁江山，其余一百多家基金公司分剩下一半的市场份额，头部效应明显，但是集中度近几年呈下降趋势。
采用词云的形式展示2016-2021年各年度的冠军基金经理，不同颜色代表不同年份，字体大小跟年度收益率正相关。其中，赵诣管理的基金以161.64%的收益率获得2020年度收益冠军。
5.3 2016-2021年公募基金持仓变迁
公募基金持股市值变化采用仪表盘形式，不同颜色代表不同统计时期，仪表盘大小与持股市值正相关。从该仪表盘型图来看，持股市值在快速上升，2018年有小幅回落，这跟当年股市情况密切相关，当年底上证指数回落到2493点。从资产配置比例来看，这六年股票型、债券型、货币型、QDII型基金的资产配置情况较为稳定，混合型基金逐步加大了在股票上的投资比例，同时缩小了在债券上的投资比例。
公募基金重点持仓行业变化采用箱型图的形式，一共分为6块区域，每个区域用不同颜色反应该年度的基金持仓情况，矩形面积的大小跟持仓市值正相关。
从公募持仓股票所属行业来分析，我们可以看到几个明显的变化，一是电子和电气设备的持仓占比逐渐增加，而原本仓位比重排名一直处于前三的银行逐渐边缘化，这与国家近年来大力发展电子、芯片、科技的战略方向不谋而合。二是食品饮料与医药这些传统行业经久不衰始终属于基金热衷投资的热门行业，除了这些行业的股票本身具备非常良好的质地这一因素外，食品医疗也是国家稳定和人民生活幸福的基石，对这些企业加大支持力度，同样也是保持我国经济稳定的压舱石。
基金投资风格变化图采用了雷达图，不同颜色代表不同年份，数值大小代表了该风格下基金的规模。通过分析2016年至2021年期间公募基金投资风格变化趋势图，我们了解到：大盘风格型基金指数占比始终维持高位，且净值占比逐年攀升，说明公募基金投资风格相对较为稳健，管理人对大盘股（市值200亿以上）投资较为青睐，此类股票一是成交量高，流动性强，二是投资收益较为稳定。从趋势变化来看，成长型投资风格和大盘成长型投资风格占比逐渐超越了平衡投资风格和价值投资风格，成为公募基金第二和第三位的投资风格选择。这不难看出，公募基金目前的投资方向，更加青睐具备成长型风格的企业，该类企业共有特征是通过改革创新、产品研发、市场拓展等方式保持业绩的高速增长，未来可期。
5.4 小结
报告选取了2016-2021年我国公募基金的统计数据，从基金总体概览、基金公司变化、基金资产配置变迁这3个方面来剖析各年度的变化，并找寻变化背后的深层原因，通过可视化的呈现，给投资者带来简介明了、清晰高效的感知，使投资者对基金近些年来的变迁有深入的了解，从而帮助投资者更好地进行财富管理。
6、排版布局以及配色思路
- 总体色调：黄蓝色系
- 背景色：选取了与队名“乘风破境”相称的深邃蓝背景
- 图表配色：以荧光蓝为主色调，配有高饱和度的黄色，使得基金变化趋势一目了然。
- 图表设置：为了突出数据变化，选取最合适的图表样式，将数据更形象的表现。
- 排版：为了整体更大气美观，按照左右对称进行排版，使整个页面更整洁。
7、可视化作品
三、参赛总结
1、FineBI工具
日常工作和学习中，少不了与数据打交道。不同的信息呈现方式带给受众不同的感知，如何将海量的数据按照展示目的有效地呈现出来就显得尤为关键。FineBI便捷多功能的可视化操作提供了有效的路径，我们从最初的FineBI小白，跟着训练营一步一步学习操作、观看大赛直播、大赛交流群交流解惑，在短短的时间内掌握了FineBI的使用，成长为熟练运用软件制作可视化仪表盘的“数据工程师”。
2、参赛总结
感谢指导老师巫教授对此次参赛的用心指导，感谢云通数科对此次参赛作品的数据支持，感谢团队小伙伴们的互相支持与陪伴，感谢帆软提供的学习机会，后续我们会继续在帆软参加其他的学习，提升自我的数据分析能力。 | 
