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货币资金作为资产负债表的第一个会计科目，其来源通常来自于三个渠道。
（1）经营活动中资金流入超过资金流出，若一家企业主要依赖此渠道获取资金，这反映出该企业具备持续性的竞争优势。
（2）资金来源可能来自贷款或发售股票等资本市场操作，此类渠道虽然能为企业带来资金，但同时也伴随着财务费用的显著增加以及资金断裂的潜在风险。
（3）企业还可能通过销售非经营资产、存货或调整组织架构等方式获取资金。
在深入剖析企业财务的三大能力时，货币资金的分析尤为关键，它通常与企业的偿债能力和运营能力紧密相连。在分析过程中，我们需超越简单的比例计算，深入探究其背后的本质。不少财务虽能熟练背诵财务公式，计算无误，但对流动资产为何需除以流动负债，周转额为何应除以资产额等原理缺乏理解。实际上，这些分析的核心在于确保流动资产与流动负债的合理匹配，货币资金（作为流动资产的一部分）与短期负债（作为流动负债的一部分）以及企业的运营需求（如货币资金的周转，在需要投入广告费用时能够及时调用资金）保持协调一致。
短期负债并非仅限于短期借款这一单一科目，实际上，应付账款、应付职工薪酬、应付税款、预收账款等均涵盖在内。这些负债类别被归类为无息负债，意味着它们并非基于额外支付给第三方的利息而产生，而是源于企业正常的经营活动。因此，为了维持企业的财务稳健，货币资金与短期负债之间需保持一定的匹配度。即，企业获得经营收入资金的同时，也需要经营支出资金，如支付员工工资、税款及货款等。这种平衡状态被视为合理的资产结构。
有息负债指的是那些需要定期向第三方机构支付利息的负债。有息负债的存在通常伴随着企业财务费用的增加。若企业的有息负债与货币资金之间出现不匹配的情况，即企业可动用的现金不足以偿还贷款，这将对企业的财务状况构成严重威胁，甚至可能引发重大问题。另外，值得注意的是，货币资金和有息负债的同时大幅度增长，即业界所指的“存贷双高”现象，这在一定程度上给股东传递了企业运营良好的信号，显示出货币资金的充裕性。然而，此现象在资本市场中，也需警惕可能存在的误导性信息，以免给投资者带来不必要的风险。
货币资金由限制资金和非限制资金组成，限制资金是指其使用需满足特定条件的资金。以下为贵州茅台2023年财报里关于货币资金科目的披露，其中59.92亿是受到限制的货币资金-存放中央银行法定存款准备金（小科普：这一款项源自金融机构在吸收存款后，需依据中央银行规定，将其中的一定比例存放于中央银行作为法定存款准备金。由于贵州茅台旗下有一家财务公司，因此在合并报表中，这部分资金得以体现）
2、Finebi实操之货币资金分析
经过上述对货币资金的深入分析，我们应当对货币资金科目的重要性有更为清晰的认识。在构建财务可视化看板时，务必保持其内容的实质性和深度，避免仅追求图表表面的华丽或模型的复杂性而忽视其实际分析价值。每一张财务数据看板图表均旨在揭示企业经营风险的潜在性，以便及时预警。货币资金分析的核心目的，在于审视企业当前的资产负债结构是否健康，以及企业的战略目标是否具备可持续发展的潜力。
2.1货币资金数据分析来源：货币资金的明细账
2.2 限制资金和非限制资产饼图
（1）点击【新增赋值列】选项，【赋值依据】为【现目】，并命名为【分组】，把货币资金和拆出资金分为【限制资金】和【不限制资金】
（2）点击【饼图】，拖拽【分组】至【纵轴】，【分组】至【颜色】，【期末余额】至【角度】，【分组】至【标签】
2.3 货币资金vs短期债务组合图
（1）复制【期末余额】，重命名【有息负债】；
（2）下拉【有息负债】-【明细过滤】，勾选有息负债相关会计科目
（3）重复以上步骤，增加【无息负债】-【明细过滤】和【货币自己】-【明细过滤】，勾选无息负债相关会计科目
有息负债包括短期借款、长期借款、应付债券、一年内到期的非流动性负债、一年内到期的融资租赁负债、融资租赁负债都是有息负债。
无息负债包括应付票据、应付账款、预收账款、应交税费、应付利息、其他应付款、其他流动负债。
此外，应付票据、应付账款、其他应付款，都可能是有息的，需要查看其明细账确认是否为有息或者无息。
（4）点击【组合图】，拖拽【年】至【横轴】，【货币资金】、【有息负债】，【无息负债】至【纵轴】，【指标名称】至【标签】和【颜色】
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